bc206年1月，项羽召集诸侯大会“同志们，那个楚怀王，本就是我叔叔项梁扶持的。他没有军功，灭秦定天下，是我与大家被坚执锐，暴露于野，三年苦战的功劳，凭什么让他来指手画脚？我们就尊他为帝，我想了个名字叫义帝。他虽是皇帝，但天下的土地、人口、财富，却不配拥有。该由我来主持分封。你们的意见如何”诸将回答“善”
于是，芈心被项羽迁往长沙郡的郴县。在那里做这个天下名义上的主人——义帝。
2月，项羽正式开始分封。他先给自己加了一个西楚霸王的头衔，将原属魏国的砀、东2郡、楚国的南阳、陈、泗水、薛、东海、会稽、鄣7郡划归自己所有，以泗水郡的彭城为都。
可接下来要分封第一个诸侯了，项羽马上就碰到了难题——刘邦！这个人该怎么封？
范增说“这样吧：巴蜀之地早在秦惠文王时便被征服，也可算关中之地的一部分。而那里是秦国流放罪犯之地，道路又不通。我们不如就把巴、蜀2个郡分给刘邦”
那么关中给谁呢？范增建议把它给三个秦朝降将：雍王章邯得到陇西、北地2郡与内史的西部，以废丘为都。塞王司马欣得到内史的东部，以栎阳为都。翟王董翳得到上郡，以高奴为都…他们还有一任务：就是要在这里堵住刘邦从巴蜀东出的道路！
但这三个降将是否能堵住刘邦？其实大有疑问。但诸侯中愿意留在关中替项羽堵刘邦的人，恐怕一个都找不出来，大家都欲东归！无奈的项羽也只能做出这样的安排。
这之后，分封就简单了。对魏国，虽然魏王豹你曾随我一起入关，但我已抢了你2个郡，你地方也不能太大，就给你河东、上党2个郡好了，以平阳为都。改称西魏王。把河内郡交出来，给曾经在这里堵过刘邦的赵将司马卬，封你为殷王，以朝歌为都。
对韩国，项羽对张良的主子韩王成实在没什么好感，既然刘邦给了你颍川郡，那我项羽也就给你颍川郡，以阳翟为都。而本来也属于韩国的三川郡则交给在这里等候接应我入关的申阳，封你为河南王，以洛阳为都。
对赵国，项羽也很不客气。赵王歇你给我挪窝，给你云中、雁门、太原、代4郡，以代为都，改称代王。而原来赵国的核心地区邯郸、巨鹿、常山3郡，则给曾经与自己有战友之义的赵相张耳，封你为常山王，以襄国为都。
对燕国，韩广你竟只派部将臧荼来随我入关？马上给我挪窝！给你辽东、辽西、右北平3郡，改称辽东王、以无终为都。原来燕国的核心地区广阳、上谷、渔阳3郡就给臧荼，封你为燕王，以蓟为都。
另外对于自己的部将：项羽封黥布为九江王，给你九江郡，以六为都。封黥布的岳父吴芮为衡山王，给你衡山郡，以邾为都。封义帝的柱国共敖为临江王，给你长沙、黔中、南3郡，以江陵为都。
最后对于齐国，项羽也颇费了一番心思。那个田荣不但害死项梁，还始终不听我的话。把他的齐国国相给剥夺了！至于他立的齐王田儋的儿子田市，改称胶东王，给你胶东郡，以即墨为都
。而齐将田都背叛田荣，随我救赵入关，应该做齐王，给你临淄、琅琊2郡，以临菑为都。还有田安也随我入关的，就封你为济北王，以博阳为都。
最后还有那个与张耳闹意见的成安君陈馀。不过你自己都把将军印扔掉了，又不随我入关，没有军功啊？算了！看在你是知名贤人的份上，封你个侯，把巨鹿郡南皮周围3个县封给你…满意了吧？
吴芮的部将梅鋗曾给刘邦送来一大批兵，使刘邦能顺利入关，封你十万户侯。
就这样，在项羽的主持下，18个诸侯加上西楚霸王自己，把整个秦帝国的天下（赵佗的象、南海、桂林3郡、匈奴冒顿单于重新占领的九原郡、百越之君的闽中郡这5郡除外）瓜分了个遍。分到肥肉的自然喜笑颜开，分到瘦肉的或者干脆见者没份的，他们不是忍气吞声，就是苍凉上路…
但有三个人却当即对项羽这份封王名单表示出了强烈不满！他们是：刘邦、下岗人士陈馀、齐国大佬田荣！一场新的诸侯混战，即将拉开战幕！
刘邦在周勃、灌婴、樊哙等人的怂恿下，已经决定了要和项羽干一仗。然而就在此时，萧何站出来劝谏“这仗不能打，一打大家肯定都完蛋”刘邦一听就怒了“还没开打就放言悲观？你是不是怕死啊？怕死你还造个屁反”萧何反驳道“敌强我弱，最好的办法就是养精蓄锐，等待时机东山再起。不然你现在就被项羽打死打残，以后还怎么翻身啊”
刘邦欣然接受了萧何的建议，好吧！那就去巴蜀，做我的‘关中王’去！接着刘邦动手组阁，任命萧何为丞相。至于张良？他是韩王成的司徒，得回国去。只能赐他金百镒、珠二斗，以作酬谢。而张良一转身，就把刘邦赐给他的这些珍宝转送给了好朋友项伯。一方面是感谢他在鸿门宴上的出手相助，另一方面则请项伯在项羽面前说情，再把汉中郡赐给刘邦吧…
项羽很痛快的答应了。好了！刘邦，你现在有巴、蜀、汉中3个郡了，以南郑为都吧！给你一个封号：汉王！“汉”这个词终于出现在中国历史上！我们的民族被称为汉族、文字被称为汉字、语言被称为汉语…中国历史上以“汉”为名的朝代最多：前后汉（或称西东汉）玄汉、蜀汉、汉赵、后汉、北汉、南汉、陈汉，几乎贯穿了整部中华帝国史，而这一切，都从刘邦这个“汉王”的封号开始！
张良这招用意很深。一是为刘邦争取到了日后出关的前沿阵地；二则是通过争取一个郡来向项羽表示：我没有争夺天下的野心，我只要三个郡就心满意足了…
4月，各诸侯们纷纷撤出关中，回到关东各自的封国。这其中只有韩王成一人，项羽怎么看他怎么不顺眼。索性你不要做什么韩王了，也不要在颍川郡呆了，跟我回彭城去！
刘邦则带着项羽派给他的3万监视大军和数万愿随他入汉中的军队，从杜县之南出发，走上蚀中子午道，一路往南郑而去。张良送刘邦至褒中，两人依依分别。张良给刘邦最后支了一招“您一路走，就一路把所过栈道全烧掉”刘邦明白：退却是为了进攻！为了那一天，刘邦选择了隐忍：烧！全烧光！这样一来可防止项羽或那三个秦将哪天不爽了来打我；二来麻痹项羽“霸王您就放心吧！这辈子我就扎根在汉中，不准备再挪窝了”
在刘邦入汉中的这支部队中，有一个人必须重点介绍：韩信！东海郡淮阴县人。此人家贫无行，却才高志大。因没有人愿意举荐，所以他的第一个志愿——想当大秦帝国的吏，无法达成（这也可见刘邦当年之所以能做泗水亭长，应该有像张耳这样的‘贤人’举荐之功）于是也催发了他‘将相本无种、男儿当自强’的大志！
见过落魄的，但没见过像韩信这般落魄、却还要装出一副贵族模样的人
。只要是淮阴人都知道：韩信出门，其腰间总少不了挂一柄长剑。千万别小瞧了这把剑。古人对什么人佩戴什么样的刀剑，那是极其讲究的。贵族佩剑、草民带刀。在中国古代，如果你祖宗八代都是贫民，到你这代突然暴富，于是你佩了一把剑出门，可大家非但不会恭维你，还会嘲讽你无知和显摆。更何况韩信既不是贵族，也不是暴发户，唯一的优点就是脸皮够厚，四处蹭饭吃…
然而就是这样一个男人，母亲死了没钱下葬，却异想天开的给母亲找了一又高又宽、四周能容得下上万户人家的坟地。所有人都看得出：韩信这是想借母亲的葬身之地求封万户侯！饭都吃了上顿没下顿，还想封万户侯？真他妈穷疯了！
在韩信的蹭饭生涯中，第一个被蹭的人是淮阴县的南昌亭长。和刘邦一样，该亭长虽然可以自己吃饱，但招待韩信就有点为难了吧？更何况韩信是把他家当成了公家饭馆，一蹭就是几个月！亭长老婆见过蹭饭的，但没见过像韩信这样长期蹭饭不挪窝的。俺家也不是什么富贵人家、你韩信更不是俺家亲戚，凭什么在我家白吃白喝那么久？结果她很有创意的想出了一个办法。
这一天，她早早的将饭做好了，然后关起门，夫妻俩躲到被窝里，偷偷把饭给吃了——看韩信把他们给逼成什么样了！过了一会，韩信准时的按照饭点来了。一看这夫妻俩还没做饭的意思？就坐在那儿等。等了半天，人家还是不做饭，韩信也不好问，就比谁饿得过谁吧？等了好久，韩信实在饿的扛不住了，对方就是‘饿’着不做。韩信突然明白了：这两人肯定是藏着先把饭给吃了！韩信发了顿脾气，把该亭长骂了一顿，说是与他绝交，之后就再也不来了。
可问题是肚子还饿着，该怎么办啊？韩信马上想到了一张长期饭票——淮阴县城外的那条河！我自食其力钓鱼吃！可怜的韩信，不知是钓鱼技术太差还是河里根本就没多少鱼，反正经常搞得他有一顿没一顿的…
那时候，有一群以漂洗丝絮为生的女人们常聚在这条河里漂洗。其中有一个漂母可怜韩信，便好心给了他一团饭。漂母的出现，让韩信仿佛抓到了一根救命稻草。一连数十天，他来上了漂母这张短期饭票。后来，韩信大言不惭的对漂母道“老人家，等我将来发达了，一定会好好报答您的”然而漂母不但没有感动，反而一脸不客气的讽刺韩信“我是看你可怜才让你蹭饭的，难道是希图你的什么报答吗”
漂母这番话实在太打击韩信的自尊心了！然而漂母只是善意的批评，下面这件事就是韩信平生的奇耻大辱了！
有一天，淮阴集市上的一个无赖看见韩信，就对他招手叫道“那个带剑的，过来一下”韩信走上前，莫名其妙的看着该无赖。只见对方轻蔑的指着他道“你就是那个蹭饭大王韩信吧？整天佩剑四处游晃。我听说佩剑的都是英雄好汉。你有胆今天就把我杀了。没胆就从我袴下钻过去吧”
此话一出，四周寂静无声。大家都想看看这位蹭饭大王的表现。韩信是个胸有大志的人，而胸有大志的人都怕没干出大事就死了。因为这样怕死，所以就要活下去，于是脸皮特厚（前面到处蹭饭就是表现）于是韩信在众目睽睽之下，真的就像狗一样，从无赖少年的裤裆下爬了过去。
这就是著名的袴下之辱。一传十十传百，此事迅速传开，从此被当作大人们训诫子女的反面教材。
韩信在淮阴县也呆不下去了。正巧这时项梁在会稽郡起义，韩信便带着那把长剑去投奔项梁了。后来项梁战死，韩信又跟着项羽，做了一个执戟郎中，工作就是给项羽站岗。
站岗哪是韩信的追求？韩信想用计策向项羽换取更高远的前途，无奈项羽根本就懒得搭理他。于是失望透顶的韩信不得不选择跳槽。